Importance of Samsung Electronics in Korea Stock Market

In the Korean stock market, there is a saying that if you are worried about what to buy, you should buy Samsung Electronics. 

 

Samsung Electronics' share of total KOSPI is over 35%, which is absolutely high. The reason that the share of Samsung Electronics continues to rise is because other stocks do not match the rate of increase of Samsung Electronics. So, if you don't have knowledge in stocks, you can buy Samsung Electronics to get a bigger gain than the Kospi rate. 

 

 

Fund managers struggle to find stocks with higher rates of growth than Samsung Electronics. No Korean investor knows Samsung Electronics. If there are funds that have a lower rate of increase than Samsung Electronics, investors will have no reason to raise funds. This is because investors can buy Samsung Electronics directly.

Let's examine the importance of Samsung Electronics in the Korean stock market.

Samsung Electronics' share of KOSPI 200, a benchmark for domestic equity funds, is very high. Therefore, when Samsung Electronics rises, KOSPI 200 also rises.

It is said that Korea is the Republic of Samsung.
On average during the year, if there are many dozens of electronics companies excluding Samsung, about 1,000 new recruits are selected.
In comparison, Samsung Electronics employs 5000 to 6000 people.
And there are also a lot of affiliates compared to other large companies.
There are few areas that have rarely advanced.
There are many affiliates that come out without the name 'Samsung'.
 The roots of famous Korean brands are often Samsung.
 
Many of them are also connected to many small and medium-sized companies.
If a company is Samsung's primary contractor, it is a very large company.
Secondary subcontractors Third subcontractors are not negligible.
When Samsung Electronics faces a crisis, the entire country is in crisis.
 
When Samsung Electronics and affiliates hire new employees, they take the written test called SSAT. When Samsung conducted the written test, other companies developed similar tests. If implemented by Samsung, the ripple effect is great. In the bookstore, there are a lot of writing issues related to Samsung SSAT than other companies.
 
Both the number of employees and the size of the company are the largest in Korea. It's not a business, it's a national level. That's why in Korea, the word Samsung Republic is used a lot.

 

Nokia and Finland

People who are good at studying in Korea come to Samsung Electronics a lot. When I join Samsung, I think it makes a lot of money. So, I am envious of going to Samsung.

I think it was the atmosphere of the days when Nokia was doing well. Long ago, Nokia's market capitalization reached 70%. Samsung Electronics cannot reach that ratio, but Samsung Electronics is a very important company in Korea anyway.
As can be seen in the Nokia case, it is not good to rely heavily on a stock index. Therefore, some commented that the market cap should be limited. However, the opinion was not accepted.

Everyone in Japan didn't think Sony would fall. Koreans don't think Samsung will fall. That's why we buy Samsung Electronics stock as if we pledged allegiance. There will be no more popular stock in Korea than Samsung Electronics.